中邮证券有限包袱公司吴文吉，万玮近期对捷捷微电进行询查并发布了询查呈文《在手订单实足，产能抓续爬坡》，本呈文对捷捷微电给出买入评级，面前股价为17.32元。
情趣做爱
捷捷微电(300623)
投资重心
Q2事迹抓续向好，盈利才智大幅擢升。跟着消耗电子市集逐渐回暖，厂商去库存逐渐完成，居品价钱趋稳，2024年上半年公司完竣贸易收入12.63亿元，同比增长40.12%；完竣包摄于上市公司激动的净利润2.14亿元，同比增长122.76%；完竣包摄于上市公司激动的扣除非时时性损益的净利润1.68亿元，同比增长118.00%；毛利率37.08%同比擢升1.53%；单季度来看，Q2完竣贸易收入7.43亿元，环比增长43.00%，归母净利润1.22亿元，环比增长32.72%，扣非归母净利润1.18亿元，环比增长137.99%。
在手订单实足，弟四色产能抓续爬坡。公司卑劣诓骗边界宽，其中工业36%；消耗边界41%；汽车19%；通讯3%，当今在手订单实足，产能抓续爬坡，其中6寸线已批量坐褥包括单双向ESD芯片、稳压二极管芯片、开关管芯片、FRED芯片、高压整流二极管芯片、平面可控硅芯片肖特基芯片和VD MOS芯片等等居品，具备30000片/月产能，当今已完竣约20000片/月产出；捷捷微电(南通)科技8寸线当今月产能为10万片支配，月产出为9万片支配，仍处在产能爬坡期；“车规级”封测产业化模样瞻望在本年年底进行部分试坐褥，畴前可达到年产1900kk车规级大功率器件DFN系列居品、120kk车规级大功率器件TOLL系列居品、90kk车规级大功率器件LFPACK系列居品以及60kkWCSP电源器件居品，变成近20亿的销售限度。
投资提议：
咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润4.3/5.7/7.7亿元，保管“买入”评级。
风险提醒：
居品研发实时代立异不足预期；行业竞争花样加重风险；居品实行不足预期。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据狡计，中信建投证券秦基栗询查员团队对该股询查较为深刻，近三年预测准确度均值为46.22%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.66亿，字据现价换算的预测PE为27.56。
最新盈利预测明细如下：
